As relações entre o Banco Master e Organizações Criminosas ficam mais claras à medida que as investigações avançam.
Não estamos falando de traficantes escondidos nas favelas, mas de figuras badaladas, “amigas” de autoridades, operando esquemas na Faria Lima (SP), coração do mercado financeiro
Quem é o Banco Master?
O Banco Master surgiu a partir de uma corretora de valores, e não como um banco tradicional desde o início. A corretora foi criada em 1983, na cidade de Manaus, com o nome Máxima Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários Ltda e Daniel Vorcaro não participava da sua direção.
O grande passo aconteceu em 2018, quando o empresário Daniel Vorcaro comprou o Banco Máxima, um banco pequeno que já possuía licença bancária no Brasil e que na época já apresentava problemas junto ao Banco Central.
Quando Vorcaro entrou na negociação (2016–2017), o Banco Máxima já tinha:
problemas de capital
investigação por gestão fraudulenta
intervenção do Banco Central do Brasil
O então controlador Saul Sabbá ofereceu o banco para venda. Como a instituição estava em situação crítica, o preço foi relativamente baixo, exigindo mais capitalização para salvar o banco do que pagamento ao antigo dono.
Como Vorcaro conseguiu o capital?
Segundo as fontes oficiais, para viabilizar a compra, Vorcaro buscou sócios investidores. Entre os principais estavam os irmãos Conte (empresários/investidores).
Os irmãos Conte citados na história da compra do Banco Máxima (que depois virou o Banco Master) são empresários e investidores brasileiros que atuam principalmente no mercado financeiro e em operações estruturadas de crédito.
Assim como outros investidores desse tipo:
eles não são banqueiros famosos
mantêm perfil discreto
aparecem mais em documentos societários e reportagens financeiras do que em mídia tradicional.
Eles entraram como parceiros para ajudar a aportar recursos necessários à capitalização da instituição e apresentar ao Banco Central um plano de recuperação do banco.
Porém, o capital não teve somente esta origem. As investigações apontam que parte do capital foi integralizado através de Fundos de Investimento privados, onde os reais sócios não aparecem.
As investigações apontam que o “sócio oculto” , ligado ao banqueiro Daniel Vorcaro, é o empresário Nelson Tanure.
Outras investigações ainda não confirmadas indicam que parte do capital integralizado veio de fundos de investimento e capital próprio do narcotraficante espanhol Oliver Ortiz de Zarate Martin.
Condenado por lavagem de dinheiro e tráfico internacional de drogas em 2013, Ortiz foi notificado pela Polícia Federal sobre sua deportação do Brasil, mas seu paradeiro desde 2019 é desconhecido.
Segundo o ICL Notícias, a relação entre Martin e Vorcaro foi constituída por meio do operador Benjamim Botelho de Almeida, ligado à corretora Sefer Investimento.
Por sua vez, a Sefer administrava fundos do Grupo Aquilla, administrado por Botelho, com investimentos de Martin, e que participou, em 2017, da compra do Banco Máxima
Quem é Benjamin Botelho de Almeida
Benjamim Botelho de Almeida é descrito como uma figura influente nos bastidores do mercado financeiro, com profundas ligações na origem e operação do Banco Master.
Não existem informações oficiais sobre a participação de Benjamin na estruturação da aquisição do banco Máxima e na posterior administração do Banco Master.
No entanto, a sua participação e influência na instituição são descritas em reportagens investigativas, que o posicionam não como um administrador com cargo público, mas como uma figura estratégica e de bastidores. De acordo com essas fontes, a sua participação pode ser resumida nos seguintes pontos:
Sócio Oculto e Operador: Benjamin Botelho de Almeida é apontado como sócio oculto e operador financeiro de Daniel Vorcaro (controlador do Banco Master) nos Estados Unidos, atuando como um elo crucial entre o empresário e o sistema financeiro .
Arquiteto da Aquisição: Ele teria tido um papel fundamental na origem do banco, atuando como intermediário na negociação para a compra do antigo Banco Máxima (que se tornaria o Banco Master) por Daniel Vorcaro em 2017 .
Envolvimento em Investimentos: A reportagem também liga Botelho a um fundo que, segundo fontes, teria recebido investimentos de origem ilícita, recursos que teriam sido usados em negócios do grupo, incluindo a aquisição do Banco Master
Segundo investigações e relatos do mercado, ele aproximou Vorcaro do antigo dono do banco e ajudou a estruturar a operação. E aparentemente incluiu os investimentos de Martin como parte do capital para a compra do Banco Máxima.
Existem indícios de que Benjamin Botelho de Almeida fosse o verdadeiro gestor (oculto) do Banco, enquanto Daniel Vorcaro ocupava o papel de figura pública da instituição.
Quem é Daniel Vorcaro
Daniel Vorcaro, 42 anos, ex-controlador do Banco Master, cuja trajetória de ascensão meteórica no mercado financeiro terminou com sua prisão no contexto do que é considerado o maior escândalo financeiro da história recente do Brasil .
Sua história combina estratégias agressivas de negócios, um estilo de vida de alto luxo e uma complexa rede de conexões políticas.,
Nascido em Belo Horizonte, Vorcaro vinha de uma família com atuação no setor imobiliário, mas gostava de se definir como um “outsider” da elite financeira tradicional . Sua formação inclui Economia e um MBA em Finanças pelo Ibmec .
Sua entrada no mundo bancário ocorreu em 2016, quando adquiriu uma participação no Banco Máxima, uma instituição que enfrentava dificuldades. Em 2021, ele rebatizou o banco como Banco Master e iniciou uma agressiva estratégia de expansão .
O Banco master não foi o primeiro negócio escuso no qual ele esteve envolvido.
A trajetória de Daniel Vorcaro e sua família inclui outros empreendimentos, anteriores ou paralelos ao Banco Master, que também enfrentaram sérios problemas e investigações. Dois casos se destacam: um ligado à educação e outro a um projeto ambiental na Amazônia.
O Primeiro Negócio e Divergências na Gestão
O primeiro empreendimento de Daniel Vorcaro, ainda aos 19 anos, foi a administração do curso PQS Empreendimentos Educacionais e de uma editora de livros didáticos em Nova Lima (MG). Esses negócios foram adquiridos por seu pai, Henrique Vorcaro. Anos mais tarde, o curso e a editora foram vendidos após relatos de divergências na gestão, conforme apurado em reportagens sobre sua trajetória inicial . Embora não haja detalhes públicos sobre a natureza exata desses problemas, o episódio marca a primeira nuvem sobre seus negócios.
O Projeto de Crédito de Carbono da Família na Amazônia
O caso mais complexo e de maior repercussão envolvendo diretamente a família Vorcaro é o de um projeto de créditos de carbono na Amazônia, que gerou acusações de “grilagem verde”.
Envolvimento da Família: A Alliance Participações e Investimentos Ltda., empresa que tem como sócios Henrique Vorcaro (pai de Daniel) e Natália Vorcaro (sua irmã), era a principal investidora do “Projeto Fazenda Floresta Amazônica” . O projeto visava gerar créditos de carbono em uma área de cerca de 145 mil hectares em Apuí (AM).
A Principal Irregularidade: A investigação revelou um problema fundamental: 68% da área da fazenda estava sobreposta a um Projeto de Assentamento Agroextrativista (PAE) do Incra, ou seja, era uma área pública . A exploração econômica de terras da União sem a devida autorização é ilegal e configura, segundo especialistas, uma prática de “grilagem verde”.
Contrato e Transações Financeiras: Um contrato obtido pela imprensa mostra que a Alliance ficaria com 80% dos direitos econômicos sobre os créditos de carbono gerados . O pagamento ao proprietário original da área seria feito por meio de um mecanismo incomum chamado “dação em pagamento”, com a entrega de cotas de fundos de investimento ligados à Reag Gestora, que também foi liquidada pelo Banco Central em meio ao escândalo do Master .
Consequências: O Incra identificou indícios de grilagem e recomendou o cancelamento da matrícula do imóvel, tornando o projeto juridicamente inviável . A Polícia Federal, na Operação “Greenwashing”, já investigava esquemas de fraude com créditos de carbono na região, e o caso da Fazenda Floresta Amazônica entrou no radar das autoridades por suas graves irregularidades fundiárias.
Outro Negócio Sob Suspeita: A Venda da Itaminas
Além dos negócios familiares, um outro empreendimento de Daniel Vorcaro, a mineradora Itaminas, também se tornou alvo de investigação. Vorcaro vendeu sua participação de 50% na empresa em novembro de 2025, poucos dias antes de ser preso pela primeira vez, em uma tentativa de salvar o Banco Master . A transação, no valor de R$ 700 milhões, foi vista com suspeitas. O liquidante nomeado pelo Banco Central para cuidar do Master apontou indícios de fraude na venda, sugerindo que o negócio pode ter sido feito por um “valor vil” (muito abaixo do preço de mercado).
O Projeto do Hotel Golden Tulip em BH
Este é o empreendimento hoteleiro que Daniel Vorcaro e seu pai, Henrique, tentaram erguer em Belo Horizonte e que resultou em um grande escândalo de corrupção.
A Origem do Projeto (2011): A família Vorcaro se associou aos irmãos Antonio Augusto e Vicente Conte, sócios da gestora Blackwood, para viabilizar a construção de um hotel cinco estrelas em um prédio abandonado no centro de Belo Horizonte . A promessa era que o hotel, que contaria com o nome do empresário Roberto Justus, ficasse pronto para a Copa do Mundo de 2014 .
O Esquema de Captação: Para levantar os cerca de R$ 200 milhões necessários, foi estruturado um fundo de investimento que atraiu recursos de dezenas de Institutos de Previdência de municípios, incluindo a própria prefeitura de Belo Horizonte . A investigação revelou que a captação desses recursos públicos era feita mediante o pagamento de propinas a gestores dos fundos de pensão .
O Desfecho e o Modus Operandi: O hotel nunca saiu do papel. A obra foi paralisada após consumir os recursos, e as investigações (como a Operação Fundo Perdido, de 2014) apontaram que parte do dinheiro foi desviada por meio de notas fiscais falsas de empresas de fachada . O ex-sócio Antonio Conte afirmou que os Vorcaro “pegavam o dinheiro e compravam Porsche Cayenne, helicóptero” . Este foi o primeiro grande golpe dos Vorcaro em escala nacional e já estabelecia o padrão de usar fundos de previdência e contatos políticos para desviar dinheiro .
As relações de Vorcaro, Banco Master e Crime Organizado
Com base nas informações mais recentes das investigações da Polícia Federal, o envolvimento de Daniel Vorcaro com o crime organizado vai muito além das fraudes financeiras que levaram à liquidação do Banco Master.
As apurações revelaram que ele comandava uma estrutura paramilitar privada e mantinha conexões com outros esquemas criminosos.
Abaixo, os principais achados das investigações até o momento:
A Estrutura Criminosa: “A Turma”
As investigações da Polícia Federal identificaram que Daniel Vorcaro era o líder de uma organização criminosa estruturada, autodenominada “A Turma”, que atuava como uma verdadeira “milícia privada” para proteger seus negócios e neutralizar adversários . O grupo era formado por “profissionais do crime” com funções específicas e bem definidas
A tabela abaixo resume os principais integrantes e seus papéis no esquema:
| Integrante | Função no Grupo Criminoso |
|---|---|
| Daniel Vorcaro | Líder e Comandante: Dava ordens diretas para ações de intimidação e violência . |
| Fabiano Zettel (cunhado) | Operador Financeiro e Coordenador: Intermediava e repassava os pagamentos ao grupo, além de gerenciar empresas de fachada . |
| Luiz Phillipi Mourão (“Sicário”) | Braço Armado e “Inteligência”: Executava o monitoramento de alvos, obtinha informações sigilosas (inclusive de sistemas da PF, MPF e Interpol) e coordenava as ações de pressão e intimidação . |
| Marilson Roseno da Silva | Apoio Operacional: Policial federal aposentado que usava seus contatos na instituição para auxiliar na vigilância e obter dados sigilosos . |
Ações de Violência e Intimidação
A “Turma” não se limitava a vigilância. As investigações mostram que o grupo atuava de forma “rápida, premeditada e violenta” contra desafetos de Vorcaro . O exemplo mais contundente é a ordem explícita do banqueiro contra um jornalista:
Ameaça a Jornalista: Vorcaro ordenou que dessem “um pau” no colunista Lauro Jardim, do jornal O Globo, com a intenção de “quebrar todos os dentes” da vítima em um assalto que seria forjado para parecer um crime comum . O objetivo era claro: “calar a voz da imprensa” .
Além disso, o grupo monitorava e intimidava ex-funcionários, concorrentes e qualquer pessoa vista como ameaça aos negócios de Vorcaro, usando de coação e grave ameaça .
Infiltração em Instituições Públicas
Um dos aspectos mais graves da atuação da organização criminosa foi sua capacidade de infiltrar-se em órgãos estratégicos do Estado para obter proteção e informações privilegiadas .
Banco Central (BC): Dois altos servidores do BC, o ex-diretor de Fiscalização Paulo Sérgio Neves de Souza e o ex-chefe do Departamento de Supervisão Bancária Belline Santana, são acusados de atuar como “consultores informais” de Vorcaro dentro do órgão, ajudando a burlar a fiscalização em troca de vantagens . Eles foram afastados de seus cargos.
Acesso a Sistemas Sigilosos: Através de integrantes como “Sicário”, o grupo conseguia acesso indevido a sistemas da Polícia Federal, do Ministério Público Federal e até mesmo do FBI e da Interpol para monitorar investigações e proteger o esquema .
Conexão com o Crime Organizado (PCC)
A teia criminosa se estende para além do círculo íntimo de Vorcaro. A Reag Investimentos, uma gestora de recursos que tinha fundos aplicados no Banco Master e era controlada por Fabiano Zettel (cunhado de Vorcaro), é investigada por suspeita de lavar dinheiro para o Primeiro Comando da Capital (PCC) .
A Reag já havia sido alvo da operação “Carbono Oculto” em 2025, que desarticulou um esquema de fraudes e lavagem de dinheiro no setor de combustíveis com envolvimento da facção .
Essa conexão levanta a suspeita de que o crime organizado pode estar tentando se infiltrar em altas esferas do poder público e financeiro no Brasil, usando instituições como o Banco Master .
O Banco Master e o Banco Central
A crise do Banco Master e Roberto Campos Neto
A relação entre a crise do Banco Master e Roberto Campos Neto, que presidiu o Banco Central (BC) até dezembro de 2024, é um dos pontos centrais das investigações e debates sobre o caso.
As informações indicam que, embora não tenha participado da liquidação final, sua gestão é marcada por alertas ignorados, ações consideradas tardias e uma medida regulatória que gerou suspeitas.
Uma Cronologia da Crise na Gestão Campos Neto
A atuação (ou omissão) do BC sob o comando de Campos Neto pode ser visualizada na linha do tempo, que contrasta os alertas recebidos com as ações efetivamente tomadas.
| Período | Eventos / Alertas Recebidos pelo BC | Ações (ou falta delas) na Gestão Campos Neto |
|---|---|---|
| Pré-2023 | O Banco Master já despertava desconfiança no mercado pelo crescimento agressivo e pela alta concentração em ativos de risco, como precatórios . O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) e grandes bancos alertaram o BC sobre os riscos . | O BC manteve supervisão, mas sem intervenções mais duras. |
| Out/2023 | — | Campos Neto edita norma que flexibilizou o tratamento contábil de ativos ligados a precatórios . Críticos apontam que a medida permitiu ao Master mascarar seus reais riscos. |
| 2024 | A situação de liquidez do Master se agrava. O BC, ainda sob Campos Neto, detecta inconsistências e um baixo estoque de ativos líquidos para cobrir dívidas de curto prazo . | Campos Neto evita intervir ou decretar a liquidação do banco em março e novembro de 2024 . |
| Nov/2024 | O BC envia um “ultimato” formal ao Master, dando um prazo de 180 dias (até maio/2025) para a instituição melhorar sua governança e saúde financeira . | Esta foi a principal ação corretiva ainda na gestão Campos Neto. O banco se comprometeu a cumprir as metas . |
| Jan/2025 | Fim do mandato de Campos Neto. Gabriel Galípolo assume a presidência do BC. | — |
| Set/2025 | — | O BC, agora com Galípolo, veta a venda do Master ao BRB por falta de viabilidade econômica. |
| Nov/2025 | O BC decreta a liquidação extrajudicial do Banco Master . | A ação ocorre sob o comando de Galípolo, após o não cumprimento das metas acordadas. |
As Acusações e o Pedido de Investigação
A principal acusação contra Campos Neto é a de que ele “sentou em cima da bomba” , ou seja, tinha conhecimento dos problemas, foi alertado, mas optou por não agir de forma enérgica para conter a crise ainda em sua gestão.
Norma dos Precatórios (Outubro de 2023): O deputado Lindbergh Farias (PT) protocolou no Ministério Público Federal um pedido formal de investigação contra Campos Neto. A suspeita é que a norma por ele editada, que flexibilizou a contabilização de precatórios, tenha sido um “afrouxamento regulatório” que beneficiou diretamente o Banco Master, permitindo que o banco melhorasse artificialmente seus indicadores de risco e escondesse sua real fragilidade de investidores e do mercado .
Conhecimento e Inação: Investigações da Polícia Federal e reportagens do jornal O Estado de S. Paulo indicam que Campos Neto tinha pleno conhecimento da situação adversa do Banco Master ao longo de 2024, mas evitou qualquer intervenção ou medida extrema . Isso ocorreu mesmo após receber alertas do próprio FGC e de executivos de grandes bancos .
Pressões Políticas: A relação próxima de Daniel Vorcaro com figuras influentes do “centrão” e do governo do Distrito Federal é apontada como um fator que pode ter aumentado a pressão sobre o BC e influenciado a decisão de não agir com mais rigor durante a gestão Campos Neto .
A Defesa e as Declarações de Campos Neto
Roberto Campos Neto, que hoje é executivo do Nubank, rebate as críticas com os seguintes argumentos :
Ênfase no Trabalho Técnico: Ele afirma que o processo de decisão no BC é estritamente técnico e que confia plenamente no trabalho da equipe, que era a mesma em sua gestão e permaneceu sob o comando de Galípolo . Disse que “não teria feito nada diferente” .
Transferência de Responsabilidade: Em novembro de 2025, já após a liquidação, declarou que havia deixado o BC “há um ano” e que o ideal seria perguntar sobre o caso às pessoas que estavam “no dia a dia olhando” naquele momento .
Inexistência de Risco Sistêmico: Em outubro de 2025, ele minimizou a crise do Master, afirmando que o caso não representava um risco sistêmico para o sistema financeiro, mas sim um “risco de imagem” .
Desconhecimento da Venda ao BRB: Campos Neto também afirmou que só tomou conhecimento das negociações para a compra do Master pelo BRB através da imprensa, e que o tema não chegou a ser discutido formalmente em sua gestão .
O Legado para o Sucessor
A gestão de Campos Neto deixou a crise do Master como um legado complexo para seu sucessor, Gabriel Galípolo. O ultimato dado em novembro de 2024, na prática, atrelou as mãos do novo presidente, que precisou aguardar o fim do prazo de 180 dias (maio de 2025) para tomar medidas mais contundentes . Mesmo assim, a liquidação só ocorreu em novembro de 2025, gerando questionamentos no Senado sobre a demora do BC em agir .
Em resumo, a relação de Roberto Campos Neto com a crise do Banco Master é marcada por ter sido alertado sobre os riscos, ter editado uma norma que pode ter beneficiado o banco e ter dado um ultimato, mas sem conseguir evitar que o problema se arrastasse e se agravasse, deixando a decisão final e impopular para seu sucessor. A conduta do ex-presidente do BC é formalmente alvo de pedido de investigação.
O escândalo do Banco Master e a Justiça
O escândalo do Banco Master reforça a percepção de que no Brasil existem duas leis:
Uma para os pobres, favelados e negros e outra para as elites
A pesar de todas as evidências o processo anda de lado e os lobbies para abafar o caso são muito poderosos.
O processo que levou Daniel Vorcaro da primeira prisão, passando pela soltura, até a nova detenção é marcado por reviravoltas e pelo agravamento das suspeitas contra ele.
A seguir, um resumo detalhado dessa cronologia.
Linha do Tempo: Prisão, Soltura e Nova Prisão
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